Analitik dalam perniagaan mempunyai bentuk berbeza yang boleh digunakan untuk kawasan tertentu. Metodologi pengiraan dibangunkan dengan baik, dan untuk jenis salah pengiraan kecekapan perusahaan tertentu, terdapat jenis penilaian yang optimum. Apabila datang untuk meramalkan kesan pelbagai faktor ke atas keuntungan perusahaan dan kemungkinan mencapai sasaran penunjuk kewangan, salah satu yang paling biasa dan digunakan ialah analisis GAP.
Prinsip teknik jurang
Metodologi analisis GAP mengandaikan bahawa terdapat atau sedang membentuk jurang strategik antara tahap yang dijangka dan sebenar dalam parameter tertentu fungsi perusahaan. Sebagai penunjuk optimistik, matlamat strategik ditetapkan, yang ingin dicapai oleh pengurusan organisasi apabila menjalankan perniagaan. Penunjuk sebenar bermaksud kejayaan sebenar perusahaan dalam arah yang dianalisis, bidang aktiviti.
Perlu diingat bahawa ini merujuk kepada tahap stabil yang dicapai dengan dasar semasa berfungsi, dan bukan prestasi puncak, bergantung padafaktor rawak. Secara kiasan, kaedah analisis GAP ialah "serangan" yang bertujuan untuk menghapuskan percanggahan (jurang) yang wujud antara hasil yang dimaksudkan dan sebenar perusahaan.
Intipati kaedah pemecahan pada contoh tertentu
Selalunya penganalisis perniagaan menghadapi masalah apabila mereka diminta melakukan analisis GAP. Contoh penggunaan kaedah gap untuk institusi pemberi pinjaman adalah sangat ilustrasi dan cukup mudah untuk difahami. Biasanya, kesan pelarasan kadar ke atas margin faedah yang terhasil, juga dikenali sebagai NII (pendapatan faedah bersih), dikira dalam jangka pendek. Sebagai sebahagian daripada analisis GAP, ia boleh diwakili sebagai perbezaan antara "Pendapatan faedah" dan "Perbelanjaan faedah".
GAP=RSA – RSL, di mana RSA merujuk kepada aset yang sensitif kepada perubahan dalam kadar faedah pasaran dan RSL merujuk kepada liabiliti. GAP dinyatakan dalam nilai mutlak - unit mata wang.
RSA termasuk:
- kredit antara bank keluar;
- pinjaman tertakluk pada semakan kadar faedah;
- sekuriti jangka pendek;
- pinjaman disediakan dengan faedah "terapung".
RSL termasuk:
- perjanjian deposit dengan kemungkinan semakan kadar;
- sekuriti kadar terapung;
- MBC masuk;
- deposit faedah terapung.
Apakah maksud nilai GAP yang diterima
Seperti yang anda boleh lihat daripada contoh di atas, analisis GAP bankmelibatkan mendapatkan perbezaan kuantitatif antara aset dan liabiliti. Nilai yang terhasil boleh menjadi positif, neutral atau negatif. Sila ambil perhatian bahawa skor positif bukanlah jaminan kejayaan. Sebagai sebahagian daripada analisis GAP, ini menunjukkan bahawa bank mempunyai lebih banyak aset sensitif faedah daripada liabiliti.
Jika nilai lebih besar daripada 0, maka semasa pertumbuhan kadar faedah, syarikat akan menerima pendapatan tambahan, jika tidak, margin faedah akan berkurangan. Dengan GAP negatif, bank mempunyai stok liabiliti yang lebih besar daripada aset, yang sangat sensitif terhadap kadar. Sehubungan itu, peningkatan dalam penunjuk pasaran purata membawa kepada penurunan NPV, dan penurunan dalam kadar akan menandakan peningkatan dalam keuntungan. Kes apabila GAP bersamaan dengan sifar adalah hipotesis semata-mata dan bermakna perubahan dalam kadar faedah dalam pasaran tidak menjejaskan NPV.
Keperluan fungsian untuk sistem kawal selia perusahaan
Apabila penganalisis membetulkan GAP yang positif, pengurus harus meningkatkan jumlah aset jangka panjang dengan kadar faedah tetap. Secara selari, pengurus bertanggungjawab untuk meningkatkan portfolio liabiliti jangka pendek dengan tindak balas yang tinggi terhadap kepentingan pasaran. Strategi ini membolehkan anda memperoleh lebih banyak kontrak yang menguntungkan dan kurang kehilangan hutang.
Apabila GAP kurang daripada sifar, langkah mitigasi untuk turun naik kadar faedah dalam pasaran sepatutnya berbeza. Mereka mudah ditentukan daripadanyaanalogi dengan tindakan di bawah GAP positif. Apabila teknik jurang menunjukkan nilai yang hampir kepada sifar untuk portfolio, adalah wajar memberi perhatian yang lebih dekat kepada perubahan bermusim dalam tingkah laku pangkalan pelanggan dan, berdasarkan ramalan, bersedia untuk meratakan faktor ketidakstabilan.
Kehalusan mengaplikasikan teknik gap dalam amalan
Pilihan jawapan bank bergantung pada situasi pasaran bukanlah satu-satunya kes apabila analisis GAP digunakan. Terdapat banyak keperluan fungsian untuk sistem dalam projek sebenar, bagaimanapun, tahap pengaruh kadar faedah ke atas elemen individu aset dan liabiliti tidak seragam. Sesetengah daripada mereka bertindak balas terhadap perubahan pasaran dengan lebih kuat, yang lain kurang.
Satu hala tuju penting ialah penggunaan GAP-analisis untuk menilai keputusan perubahan sebelumnya dan pembentukan pangkalan data statistik tunggal. Pada masa hadapan, ini akan memungkinkan untuk menyerlahkan tuas pengaruh yang paling berkesan pada sistem dan meningkatkan penunjuk kualiti pengesyoran jabatan analisis untuk pengurusan perusahaan.
Beberapa petua untuk mengurus GAP
Memandangkan semua perkara di atas, prinsip utama peraturan berikut boleh dikenal pasti:
- Menyokong portfolio terpelbagai merentas sektor, terma dan kadar. Untuk melakukan ini, kumpulkan bilangan maksimum sekuriti dan perjanjian pinjaman yang mudah dijual di pasaran.
- Penciptaan pelan khas untuk operasi dengan setiap kategori liabiliti dan aset, dengan berbezasituasi dalam segmen perniagaan tertentu.
- Semakan terperinci kedudukan pasaran. Perubahan dalam aliran pergerakan kadar tidak selalunya merupakan permulaan perubahan kitaran dalam pasaran. Ia boleh menjadi pelarasan kecil dan reaksi panik akan mengakibatkan kehilangan keuntungan dan memburukkan lagi ketidakseimbangan yang sedia ada.
